股权代持（隐名投资）在商业实践中普遍存在，常因规避股东资格限制、简化决策流程或保密需求而产生。当实际出资人（“实际股东”）要求显名，或名义股东（“代持人”）将股权转回给实际股东时，即代持还原，那么这种“转回”行为是否需要缴纳所得税？

一、代持关系的法律定性

代持是一种委托持股关系，实际股东是股权的真实权利人，享有投资收益并承担最终风险；名义股东仅是显名代表，依据代持协议行使股东权利。最高人民法院在《公司法司法解释（三）》第24条明确：实际出资人可请求确认其股东资格（需经其他股东过半数同意），或请求名义股东向其返还投资权益。

二、代持还原行为的本质

名义股东将股权过户至实际股东名下，在形式上符合《公司法》关于股权转让的规定（签订转让合同、变更工商登记），税务机关形式上可能将其视为一笔股权转让交易。

从法律关系本质看，代持还原是财产权利的返还或确权登记，而非真正的买卖交易。实际股东本就拥有股权，名义股东仅是“归还”财产，并未获得股权转让的“对价收益”。

三、税务处理的核心原则

根据《税收征收管理法》及其相关实施细则，税务机关根据经济实质而非表面形式课税，如果能够充分证明代持关系的真实性，还原行为则不应视为应税的股权转让。

代持还原通常不涉及实际资金支付（或仅支付象征性对价），名义股东无实际所得，缺乏纳税的资金来源。

四、案例分析

2018年，张某（实际股东）因身份限制，委托好友李某（名义股东）代持A公司20%股权（出资额200万元）。双方签订书面《股权代持协议》，明确张某实际出资、享有收益、承担风险，李某仅为名义股东。张某通过银行转账记录向李某支付200万元，李某随即将该款转入A公司验资账户。多年来，A公司分红均直接转给张某（有银行流水）。2023年，张某要求显名，李某配合将股权变更登记至张某名下，工商变更登记的《股权转让协议》中转让价格为0元。

（一）税务处理

税务机关要求李某就0元转让股权申报缴纳个人所得税（按净资产核定所得）。

（二）资料明细

提供全套证据链（代持协议、出资转账记录、分红流水、其他股东知情证明等），明确本次变更是代持还原，而并非真实转让。

（三）代持还原结果

税务机关经核实，认可代持关系的真实性。认定李某0元转让有“正当理由”，不产生个人所得税纳税义务，股权成功还原至张某名下。

（四）案例重要提示

上述案例中，如果缺乏以下佐证资料或其中之一，则税务机关可能无法采信代持关系，将本次变更视为李某将股权以200万元转让给张某。因申报价（200万）不低于股权对应净资产份额（假设也为200万），按申报价核定。李某需就200万元“财产转让所得”缴纳20%个人所得税（40万元），张某取得股权的计税基础为200万元，佐证明细资料如下：

1）缺乏关键书面证据（代持协议），证明代持关系；

2）出资来源不清（若为现金交付，则无相应流水记录）；

3）分红流向不明（若无证明，分红最终归属实际股东张某）；

4）工商登记的《股权转让协议》明确载明转让对价200万元。  

（五）补充注意

还原对象必须是实际股东本人或其合法继承人，转让给第三方（即使是关联方）通常也会被视为真实交易，需要按股权交易交纳相关税费。

五、代持还原的核心要件

1、有合法有效的代持协议（书面最佳）：明确约定代持关系、双方权利义务、还原条件等。协议签署时间应在代持发生之时或之前。

2、有清晰的出资证明：证明实际股东是出资来源（如银行转账记录：实际股东->名义股东->公司；或实际股东直接出资凭证）。

3、有持续的收益归属证明：证明分红、股息等收益最终由实际股东享有（如银行流水显示名义股东收到分红后，转给实际股东）。

4、还原对象是实际股东本人或其合法继承人：转回给实际股东或其依法继承的人（需提供继承关系证明），转给第三方大概率被视为真实股权转让交易。

六、实务操作建议

1、事前准备完整证据链：在启动还原程序前，包含但不限于按上述资料清单，整理好全套证据。

2、积极沟通解释：主动向主管税务机关提交《代持关系说明》及全套佐证材料，解释还原背景和实质。

3、善用政策与判例： 引用2014年67号公告第十三条（正当理由）、以及最高法支持代持还原的判例，争取适用实质课税原则。

4、谨慎处理“对价”： 即使实际支付少量“代持管理费”或“补偿”，也需在协议中明确性质，避免被误解为股权转让款。

代持还原税务处理的核心在于“穿透形式看实质，证据链是通行证”。能否证明真实、合法、持续的代持关系，是决定代持还原是否缴税的关键！证据充分则还原是“确权/返还”，不征税；证据不足或还原对象错误，则按“股权转让”征税，同时书面的、条款清晰的代持协议是证明关系的基石，出资和收益的银行流水是证明代持实质的最有力证据，一定要避免现金交易。工商登记部门通常按标准流程处理，要求签署《股权转让协议》。务必在协议中注明“0元转让，系履行代持协议项下的股权归还义务”，或单独提交《代持还原情况说明》进行备案，同时还原行为可能涉及印花税。